算力市场正迎来重大转折。曾经依赖英伟达设备的行业格局被打破，国产算力正以惊人速度崛起。头部算力租赁公司项目负责人透露，今年公司必将落地国产算力项目，目前正与已过会的国产芯片企业深度洽谈。
这一趋势在头部企业中已成共识。某互联网巨头已完成全系列国产芯片适配测试，计划将部分业务切换至国产方案。资本端也在快速跟进，国内唯一专注于集成电路产业的融资租赁公司正在推进国产算力项目放款，标志着在政策补贴加持下，国产算力已具备商业化可行性。
商业化进展令人振奋：科大讯飞与华为打造的国产算力集群在MoE模型训练上实现93%的效率；寒武纪MLU系列芯片进入三大运营商算力资源池；中科院部署了4096张沐曦算力卡；蚂蚁集团已建成万卡规模国产算力集群，训练稳定性超98%。
政策支持是关键推动力。北上深杭等承担国家AI发展任务的城市可享受40%国家全额补贴，叠加地方补贴后最高可达80%。八大算力节点城市基础补贴10%-15%，叠加超长期国债与地方补贴后力度最高达40%。最新窗口指导更明确要求，有补贴参与的项目需全部使用国产芯片。
技术突破同样显著。国产芯片已完成2-3代产品迭代，达到可对标英伟达主流卡水平。推理需求的爆发为国产算力提供了重要窗口，推理任务的技术特性更适配国产方案。火山引擎数据显示，豆包大模型日均Token用量从2024年5月的1200亿飙升至2025年9月的30万亿，增幅253倍。
市场格局深刻变化。曾经炙手可热的英伟达设备利润大幅缩水，服务器经销商坦言现在卖一张4090显卡仅赚200元。而国产芯片凭借独特分销体系与较低信息透明度，为贸易商保留了更稳定利润空间。
随着A100淘汰换代、推理需求爆发，国产芯片迎来关键窗口期。超节点产品崛起成为竞争焦点，通过扩大工程化集成规模实现整体性能弯道超车。业内人士判断，AI产业关注重点将回归算力基础设施投资建设，国产算力热潮是技术迭代与需求积累的必然结果。
