半导体设备制造商新凯来最新一轮融资接近完成，投前估值达650亿元，较上一轮500亿元的投后估值显著提升。公司专注于半导体装备及零部件的研发、制造与销售，尤其在先进制程设备领域展开快速布局。随着下游晶圆厂聚焦7nm及更先进制程的新建产能，该细分市场预计将迎来超过50%的增长。新凯来瞄准这一高端市场空白，有望通过大规模量产订单带动上游国产半导体产业链的发展。
浙商证券分析指出，半导体设备作为产业链基石，在AI浪潮推动下，正迎来芯片库存周期、国内晶圆厂扩产周期及设备国产化需求的三重共振，行业业绩有望超预期。
另一方面，海上风电市场也显现出强劲复苏信号。江苏省可再生能源行业协会将于2025年9月在南京召开第17届风电产业发展大会，主题为“创新引领逐风深蓝”。平安证券认为，2022至2024年国内海上风电市场处于问题消化期，涉及军事、航道和安全等制约因素正逐步解决，停滞项目加速推进，沿海省份发展节奏明显加快。
该机构预计，2025年国内海上风电新增装机容量有望达到11.3GW，行业需求即将进入快速增长的景气周期。随着投资成本持续下降和深远海等新场景的拓展，海上风电中长期成长空间广阔。
